YIELDMAT函数是Excel中的一个财务函数，用于计算到期付息证券的年收益率。
一、函数语法
YIELDMAT(settlement, maturity, issue, rate, pr, [basis])
二、参数说明
| 参数 | 说明 |
|---|---|
| settlement | 证券的结算日 |
| maturity | 证券的到期日 |
| issue | 证券的发行日 |
| rate | 证券的票面利率 |
| pr | 证券的价格（按面值100计算） |
| basis | 可选，日计数基准类型 |
三、basis参数详解
| 基准 | 说明 |
|---|---|
| 0或省略 | US(NASD)30/360 |
| 1 | 实际天数/实际天数 |
| 2 | 实际天数/360 |
| 3 | 实际天数/365 |
| 4 | 欧洲30/360 |
四、使用示例
假设有以下证券：
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 结算日 | 2023年3月15日 |
| 到期日 | 2025年12月31日 |
| 发行日 | 2022年1月1日 |
| 票面利率 | 5% |
| 价格 | 95 |
| 日计数基准 | 1 |
计算公式：
=YIELDMAT("2023-3-15","2025-12-31","2022-1-1",0.05,95,1)
五、注意事项
1. 所有日期必须使用DATE函数或有效的日期序列号
2. 如果结算日≥到期日，函数返回#NUM!错误
3. 如果利率或价格≤0，函数返回#NUM!错误
4. basis参数必须是0-4之间的整数
六、应用场景
YIELDMAT函数主要用于：
• 债券投资收益分析
• 证券投资决策
• 财务建模和风险评估
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